Озеро Мушкатское относится к бассейну реки Дисна, свое название получило в честь расположенной на его берегу деревни Мушкат.
К западной части озера примыкает урочище Борок, с южной стороны пойма озера заболочена, с севера и востока водоем окружают сельскохозяйственные угодья. Вблизи озера находятся деревни Бурцы и Мушкат. Берега преимущественно низкие (на западе местами возвышенные), прибрежное преимущественно песчаное, с увеличением глубины дно становится илистым. Наибольшая глубина зафиксирована в центре восточной части озера (18,7 м). Сильного зарастания не наблюдается. Соединено ручьями с озерами Марцебылинское (с северной стороны), Забельское (с северо-западной) и Подлужное (с южной).
Типичные представители ихтиофауны озера: щука, лещ, окунь, плотва, карась, линь.